要评估贷款机构的可靠性，阅读和分析其财务报表是关键步骤。以下是详细的分析方法和重点：

一、财务报表的基本构成

　　贷款机构的财务报表通常包括以下三张主要报表：

　　资产负债表：反映机构在某一特定日期的资产、负债和所有者权益状况。

　　资产：包括流动资产（如现金、应收账款等）和非流动资产（如固定资产、长期投资等）。

　　负债：包括流动负债（如短期借款、应付账款等）和非流动负债（如长期借款、应付债券等）。

　　所有者权益：反映股东对机构的投资和净资产。

　　利润表：展示机构在一定期间内的营业收入、营业成本、利润或亏损情况。

　　现金流量表：反映机构在一定期间内的现金流入和流出情况。

二、分析重点

　　（一）资产负债表分析

　　资产结构：

　　分析资产的构成，了解资产质量和流动性。例如，关注固定资产的占比、应收账款和存货的周转率等指标。

　　应收账款周转率：应收账款周转率=平均应收账款销售收入​，该比率反映了机构回收应收账款的效率。

　　存货周转率：存货周转率=平均存货销售成本​，反映了存货转化为销售的速度。

　　负债结构：

　　分析负债的构成，了解偿债压力和财务风险。关注短期负债和长期负债的比例、应付账款和短期借款的期限结构等指标。

　　资产负债率：资产负债率=总资产总负债​×100%，反映了机构资产中有多少部分是通过债务融资的。

　　利息保障倍数：利息保障倍数=利息费用息税前利润（EBIT）​，衡量机构是否能够支付其利息费用。

　　所有者权益：

　　了解所有者权益的构成和稳定性，关注股本、资本公积和留存收益等项目。

　　（二）利润表分析

　　营业收入：

　　分析营业收入的增长趋势和构成，了解机构的市场竞争力和业务发展情况。

　　营业成本：

　　分析营业成本的构成和变化，了解成本控制能力和盈利能力。

　　营业利润和净利润：

　　营业利润率：营业利润率=营业收入营业利润​×100%，反映机构的经营盈利能力。

　　净利润率：净利润率=营业收入净利润​×100%，反映机构的最终盈利能力。

　　利润增长率：

　　分析利润的增长趋势，了解机构的盈利能力和发展潜力。

　　（三）现金流量表分析

　　经营活动现金流量：

　　反映机构日常经营活动的现金收支情况，关注经营活动现金流量净额、现金流量与净利润的比率等指标。

　　经营活动现金流量净额与净利润比率：经营活动现金流量净额与净利润比率=净利润经营活动现金流量净额​×100%，该比率反映了利润的质量。

　　投资活动现金流量：

　　反映机构投资活动的现金收支情况，关注投资活动现金流量净额、投资回报率等指标。

　　筹资活动现金流量：

　　反映机构筹资活动的现金收支情况，关注筹资活动现金流量净额、借款利息保障倍数等指标。

　　营业现金流量净额对短期有息负债比率：营业现金流量净额对短期有息负债比率=短期借款+1年内到期的长期负债营业现金流量净额​×100%，该比率反映了机构的偿债能力。

　　（四）财务比率分析

　　偿债能力比率：

　　资产负债率：资产负债率=总资产总负债​×100%，较低的资产负债率表示机构的财务风险较小。

　　流动比率：流动比率=流动负债流动资产​，较高的流动比率表示机构具有较强的短期偿债能力。

　　速动比率：速动比率=流动负债流动资产−存货​，较高的速动比率表示机构在不依赖存货的情况下，仍具有较强的短期偿债能力。

　　盈利能力比率：

　　营业利润率：营业利润率=营业收入营业利润​×100%，反映机构的经营盈利能力。

　　资产回报率：资产回报率=总资产净利润​×100%，反映机构利用资产获取利润的能力。

　　净资产收益率：净资产收益率=股东权益净利润​×100%，反映机构股东权益的盈利能力。

　　营运能力比率：

　　应收账款周转率：应收账款周转率=平均应收账款销售收入​，反映机构回收应收账款的效率。

　　存货周转率：存货周转率=平均存货销售成本​，反映存货转化为销售的速度。

　　总资产周转率：总资产周转率=平均总资产营业收入​，反映机构利用总资产产生营业收入的效率。

　　发展能力比率：

　　营业收入增长率：营业收入增长率=上期营业收入本期营业收入−上期营业收入​×100%，反映机构营业收入的增长趋势。

　　净利润增长率：净利润增长率=上期净利润本期净利润−上期净利润​×100%，反映机构净利润的增长趋势。

三、综合评估

　　通过上述分析，可以全面评估贷款机构的财务状况和经营能力。重点关注以下几点：

　　偿债能力：资产负债率、流动比率、速动比率等指标，确保机构具有较强的偿债能力。

　　盈利能力：营业利润率、资产回报率、净资产收益率等指标，确保机构具有稳定的盈利能力。

　　资金流动性：经营活动现金流量净额、现金流量与净利润的比率等指标，确保机构有足够的现金流量来满足日常运营和偿还债务。

　　财务结构：资产负债率、长期负债与所有者权益的比例等指标，确保机构的财务结构合理，负债水平适中。

　　财务报表的真实性和准确性：确保财务报表的编制符合会计准则和法规要求，避免虚假信息。